SIALP La Caixa

SIALP La Caixa

Dentro de los productos con un buen tratamiento fiscal para las inversiones a largo plazo tenemos unos seguros interesantes (al menos sobre el papel) llamados SIALP. En esta entrada te quiero contar todo sobre el SIALP de La Caixa y mis opiniones al respecto.

SIALP: ahorro a 5 años vista (buena fiscalidad, mala rentabilidad)

Los Seguros Individuales de Ahorro a Largo Plazo, conocidos como SIALP son seguros de vida-ahorro destinados a ahorrar a largo plazo cantidades moderadas de hasta 5.000 euros anuales, durante un período fijo de 5 años si se quieren tener sus bonificaciones fiscales. Las aportaciones no desgravan en el IRPF pero si se rescatan pasados 5 años, no se tributa por los rendimientos habidos.

Se promueven dentro del “Plan de Ahorro 5” y vieron la luz el 1 de enero de 2015, tras la reforma de la ley del IRPF (Ley 35/2006) con el objetivo de fomentar el ahorro a medio y largo plazo. Se pretendía ayudar a las personas a disponer de “colchones” con los que afrontar inversiones fuertes (un máster para mejorar nuestra titulación, un cambio de coche, o la entrada de una vivienda, por ejemplo), con un riesgo controlado y un buen tratamiento fiscal.

Este tratamiento fiscal favorable consiste en que los rendimientos positivos obtenidos por el dinero invertido en un SIALP están exentos de tributar como rendimientos del capital mobiliario en el IRPF siempre que lo invertido en ellos no se toque antes de cinco años desde su apertura.

Dentro de las entidades financieras, los más conocidos son el SIALP de BBVA, el SIALP de Mapfre, el SIALP del Santander y el de La Caixa que ahora vemos en detalle.

SIALP La Caixa

Nombre del producto

El SIALP La Caixa se llama “Cuenta Caixafuturo SIALP y lo ofrece Caixabank a través de su aseguradora. Lo primero que se puede ver en su publicidad es que se trata de un seguro de ahorro con unas supuestas ventajas que hay que analizar con lupa para saber la verdad, verdadera de este producto.

Caixa dice esto en su página informativa:

Cuenta CaixaFuturo – SIALP es un seguro individual de ahorro a largo plazo, seguro de vida-ahorro. La legislación vigente solo permite tener contratado un producto SIALP por persona.

 

Tipo de productoSe trata de un seguro de ahorro-vida llamado “Cuenta Caixafuturo – SIALP”. Se comercializa a clientes de Caixa con una cuenta en CaixaBank Now.

Por tanto, al tratarse de un seguro, es ofrecido por la aseguradora de la Caixa, VidaCaixa, S.A.U. de Seguros y Reaseguros con NIF A-58333261. El banco Caixabank, S.A., es el distribuidor exclusivo de VidaCaixa, S.A.U. de Seguros y Reaseguros y autorizado de SegurCaixa Adeslas, S.A.

Huyendo de la rentabilidad garantizada

Si te das cuenta, la publicidad del SIALP La Caixa te habla de que ofrece una rentabilidad garantizada. Esto es lo que las aseguradoras llaman interés técnico, y en este caso es del 0,10% el primer año. Es decir, que nada de nada. En general, cualquier producto de ahorro o inversión que te asegure una rentabilidad garantizada, como están los mercados, no te podrá dar prácticamente nada. Tenlo en cuenta.

Esta rentabilidad es realmente muy poco interesante y no conviene dejarse llevar por ella. De hecho, cualquier depósito bancario te garantiza como poco, un 1%, y es líquido o más líquido que el SIALP, que te obliga a tener tu dinero 5 años bloqueado si quieres no pagar por los rendimientos que obtengas de tus hasta 5000 euros de inversión. Además, con un depósito bancario tienes el 100% de tu inversión cubierta de la quiebra del banco hasta 100.000 euros por el Fondo de Garantía de Depósitos.

Dice así su letra pequeña:

Interés técnico garantizado del 0,10 % durante los 12 primeros meses. Posteriormente el tipo de interés se renovará según las condiciones de renovación que se determinen en ese momento, pero con un mínimo del 0,05 %. El interés técnico garantizado es la rentabilidad condicionada por la cobertura de riesgos sobre la vida y las prestaciones asociadas a estos.

Ventajas del SIALP La Caixa

La publicidad de la web de Caixa sobre este producto destaca 6 ventajas, que vamos a comentar por partes.

-Comodidad: puedes aportar desde 50 euros al mes, con el máximo anual de 5.000 euros. Como sabes, este límite no lo pone La Caixa sino la normativa (reforma de la Ley de IRPF) que prevé ventajas fiscales para los rendimientos de los SIALP, pero limitadas a 5.000 euros por año.

Además, recuerda que sólo se puede tener un SIALP contratado por persona, así que la comodidad no es realmente una ventaja.

–Flexibilidad: como los demás seguros de ahorros y PIAS, puedes hacer aportaciones mensuales domiciliadas en tu cuenta y también hacer aportaciones extraordinarias si ganas un dinerillo. En un depósito a plazo en principio esto es más rígido. Técnicamente tendrías que constituir otro depósito. En el SIALP, sin embargo puedes seguir haciendo aportaciones ordinarias o extraordinarias si ganas algo de dinerillo.

–Liquidez total inmediata: ojo con esto, porque una cosa es que recuperes las aportaciones pero otra que Hacienda no te dé un palo con los rendimientos positivos de lo invertido. De hecho, en un SIALP, si retiras el dinero antes de 5 años pierdes la exención y tienes que tributar como rendimientos del capital mobiliario en el IRPF. Así que liquidez sí, pero bonus fiscal no, si retiras antes de 5 años.

Si rescatas antes de los 5 años, los rendimientos tributan por rendimientos del capital mobiliario en el IRPF según estos tramos:

-Hasta 6.000€ al 19%
-Desde 6.000,01€ hasta 50.000€ al 21%
-Desde 50.000,01€ al 23%

Además, Caixa recuerda en su web que «No se pueden realizar disposiciones parciales, tan solo totales.». Es decir, que si te vas te lo llevas todo contigo.

• Rentabilidad garantizada (Se garantiza un tipo de interés técnico del 0,10% durante los 12 primeros meses que posteriormente se renovará según las condiciones que se determinen, pero con un mínimo de 0,05%.): Ejem. Bueno, lo dicho más arriba. Como inversor no te interesa nada una rentabilidad garantizada del 0,10% durante los 12 primeros meses. Ese no debería ser el argumento para invertir en un SIALP como el de Caixa.

• Ventajas fiscales: Posibilidad de no tributar por los rendimientos obtenidos³, transcurridos cinco años desde la contratación, siempre que se hayan cumplido las condiciones de aportaciones máximas y rescate en forma de capital. Como puedes ver, tus hasta 5.000 euros invertidos en el SIALP La Caixa no los puedes tocar hasta pasados cinco años desde la contratación inicial y debes rescatar todo el dinero como de golpe, en forma de capital.

• Inmediatez: es positivo pero hoy en día, lo último que habría que hacer es dejarse llevar por la precipitación y «comprometer» cinco mil euros durante 5 años con rentabilidades muy bajitas con la promesa de ahorrarse tributar por los rendimientos obtenidos en el IRPF cinco años más tarde.

Datos del SIALP La Caixa

Cuenta Caixafuturo – SIALP, es un seguro de vida ahorro de VidaCaixa, S.A.U. de Seguros y Reaseguros con NIF A-58333261.

Caixabank, S.A., operador de banca-seguros exclusivo de VidaCaixa, S.A.U. de Seguros y Reaseguros y con domicilio social en calle Pintor Sorolla, 2-4 46002 Valencia. Inscrito en el Registro de Mediadores de la DGSFP con el código C0611A08663619.

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Juan del Real Martín

Soy economista por la Universidad Complutense de Madrid, especialización Finanzas. He alcanzado la independencia financiera y me gustaría ayudar a los demás a entender mejor los asuntos de dinero y a tomar las decisiones adecuadas en cada momento de la vida. La educación financiera es básica para que puedas lograrlo tú también.