Inversiones alternativas vía préstamos compartidos

«Inversiones alternativas vía préstamos compartidos». Fecha publicación: 21 junio 2024.

A pesar de que los españoles somos bastante timoratos a la hora de invertir nuestro dinero (guardamos 1,3 billones de euros en depósitos), el mundo financiero cuenta con una oferta amplia y diversificada de inversiones posibles. Algunas de ellas se salen de la tónica habitual y te convierten en promotor y prestamista, sea cual sea la cuantía para invertir, de empresas prometedoras. Hablamos de una fórmula reciente de inversión consistente en préstamos compartidos.

En este post te resumo las ventajas e inconvenientes de esta fórmula de financiación a terceros como mecanismo para invertir dinero, de la mano de los expertos de MytripleA, la plataforma de financiación alternativa para empresas.

Pero antes, dos pinceladas sobre la inversión.

Los tres atributos de la inversión

Aunque es de primero de Economía, el dinero que inviertes se rige por tres variables contrapuestas. Cuanto más de una exiges, menos de alguna de las otras dos obtienes. Estas tres variables son la rentabilidad, la liquidez y el riesgo.

Por ejemplo, si buscas una inversión muy rentable debes asumir un mayor riesgo de perder o de hacer líquido tu dinero con celeridad. O, si no quieres asumir ningún riesgo, te conformas con obtener una menor la rentabilidad y liquidez de tu inversión.

Tú, ¿de cuál de los tres eres?

Conoce tu perfil inversor

Todos los inversores tenemos un perfil inversor diferente. Algunos odian el riesgo, por lo que se dice que son «aversos al riesgo», buscando inversiones seguras con escasa rentabilidad. Les da igual recibir menos dinero siempre que no expongan sus ahorros.

Otros tienen un horizonte temporal de su inversión a corto plazo, a medio o largo plazo en busca de una mayor rentabilidad, por lo que están dispuestos a asumir mayores riesgos.

A la hora de invertir tu dinero es necesario hacer un ejercicio previo de conocimiento de sí mismo como inversor.

Hay que hacerse preguntas en primera persona. Yo, ¿cómo me comporto frente al riesgo? ¿Estoy dispuesto a asumir pérdidas a cambio de una mayor rentabilidad? ¿Estoy en un momento vital en el que puedo permitirme arriesgar porque tengo posibles y mucho tiempo por delante? ¿Estoy a las puertas de la jubilación y no debería arriesgar nada mis ahorros, por mucha rentabilidad que me pueda perder?

Estas son algunas de las preguntas que debes hacerte antes de invertir para conocer tu perfil de inversor y tomar decisiones de inversión en activos financieros o no, acordes.

Conoce el activo en el que te metes

Y, en segundo lugar, es muy importante conocer a fondo las condiciones financieras del activo en el que decides realizar tu inversión. ¿En qué consiste exactamente el producto que me ofrecen? ¿Cuál es el destino de los fondos? ¿Cual es su nivel de riesgo? ¿Hay una rentabilidad asegurada o, al menos un histórico de rentabilidades pasadas que me pueda indicar lo que podría pasar en el futuro?

Y es aquí donde entra en juego un activo financiero totalmente diferente de los que todos conocemos, clásicos (depósitos, acciones, fondos de inversión), o más volátiles (criptomonedas, forex, etc.): los préstamos compartidos a empresas.

A continuación, te cuento sobre los préstamos compartidos, una nueva forma de inversión alternativa.

Los préstamos compartidos

Los préstamos compartidos son un mecanismo colectivo de inversión en empresas que pueden estar ya constituidas y en marcha, con un modelo de negocio probado, o start-ups en cualquiera de sus fases (proyecto, MVP, crecimiento, etc.).

Para el pequeño inversor, dicho en román paladino, se trata de invertir una suma de dinero prestando tu dinero a empresas prometedoras, a cambio de una rentabilidad asegurada, o con un riesgo medido.

Para que se pueda producir este tipo de inversión son necesarias plataformas tecnológicas que pongan en contacto, de forma transparente y neutral, a los inversores con las empresas necesitadas de inversión para su desarrollo.

L plataforma líder en España en financiación alternativa es MytripleA, de la que te hablamos más abajo.

Cómo funcionan las plataformas de préstamos compartidos

El primer paso requiere que tanto los prestamistas que se convertirán en pequeños inversores, como los solicitantes de financiación se unan a la plataforma.

El registro para unos y otros es sencillo. Ahora bien, los prestatarios (empresas que solicitan financiación a los inversores), deben subir una propuesta de financiación (petición de dinero).

En ella deben explicar en detalle, quiénes son, qué indicadores económicos y financieros les avalan, qué cantidad de dinero necesitan recaudar, con qué objetivo y qué seguridad pueden ofrecer al inversor que apueste por ellas. 

La plataforma cuenta con expertos que evalúan la solvencia de la empresa prestataria y la factibilidad del proyecto presentado. En caso favorable la solicitud de financiación es publicada en la plataforma y ofertada a los inversores registrados. En la publicación de cada propuesta, la plataforma indica su rentabilidad, si esta es asegurada o no, y el riesgo posible según sus expertos, de la inversión.

Los inversores acceden a la plataforma y consultan las distintas alternativas de inversión. Cada cual valora y revisa el detalle del préstamo, incluyendo el tipo de interés, el perfil del prestatario y los atributos de la inversión. Cada cual decide cuánto dinero de su cartera disponible quiere invertir en ese proyecto concreto.

Cuando un número suficiente de inversores apuesta por un proyecto concreto y cubre el umbral solicitado, culmina la «financiación colectiva» del proyecto. El dinero se transfiere a la empresa prestataria, que se compromete con la plataforma y sus inversores, a realizar el proyecto prometido.

Durante la vida del préstamo colectivo, el prestatario va reembolsando éste en forma de cuotas de capital e intereses, como en cualquier préstamo. Los pagos se realizan a través de la plataforma, que los devuelve a los inversores, al interés pactado, proporcionalmente a su contribución.

Al final de la vida del préstamo, si todo ha ido bien, el inversor recupera el capital inicial prestado con el interés prometido por la plataforma y el prestatario.

Ventajas de los préstamos compartidos

Para mí, que tengo un perfil inversor innovador (me gusta experimentar) y muy diversificado, en busca de rentabilidad con un riesgo controlado, se trata de una buena inversión alternativa.

Estas son las ventajas para el inversor que veo en esta forma de invertir, prestando dinero a empresas con proyectos interesantes.

• Es una inversión alternativa, diferente de las que conocemos. Si eres curioso y te gusta descubrir nuevas vías para invertir, puede ser interesante.

• Puede ofrecer rendimientos potencialmente más altos frente a los de productos financieros tradicionales.

• Te permite decidir cuánto dinero quieres dedicar a cada uno de los proyectos de préstamo ofertados en su plataforma. De esta manera, puedes diversificar tu inversión en una cartera de proyectos. Si uno no cumple lo prometido al 100%, lo compensarás con los demás, reduciendo tu riesgo.

• Los pagos a los inversores los gestiona una entidad de pagos con licencia del Banco de España (seguridad para el inversor).

Advertencia

Como decía al principio, antes de invertir en este tipo de préstamos a empresas es necesario conocerse a sí mismo y estudiar a fondo el proyecto en cuestión.

Se debe valorar la propuesta de inversión y el riesgo asociado, haciendo nuestro propio análisis de la empresa solicitante, de su situación financiera, de la evolución de su sector, hacer un DAFO, etc.

MytripleA

MytripleA es una plataforma de financiación alternativa que conecta a empresas españolas con inversores privados. Fundada en 2013, esta plataforma ha crecido exponencialmente, posicionándose como líder en el sector de los préstamos compartidos.

La integra un equipo de expertos financieros y tecnológicos capaces de examinar a fondo los proyectos de financiación que se le presentan y hacer una valoración de su riesgo.

Ofrece préstamos, factoring y confirming a empresas para facilitar la financiación empresarial. Los pagos son gestionados por una entidad supervisada por el Banco de España.

La plataforma MytripleA es propiedad de MytripleA Financiación PFP, S.L., una empresa registrada en la CNMV con el número de licencia nº10. Sus préstamos están sujetos al Reglamento (UE) 2020/1503 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 7 de octubre de 2020, relativo a los proveedores europeos de servicios de financiación participativa para empresas, y por el que se modifican el Reglamento (UE) 2017/1129 y la Directiva (UE) 2019/1937.